ОФЗ и облигации банков. Где продают, как купить?

Рано или поздно граждане, которые уже насытились традиционными вкладами, хотят попробовать что-то новое. И такой изюминкой могут стать облигации. Они чем-то похожи на банковские вклады, но имеют и ряд отличий. Сегодня подробно остановимся на облигациях банков и бумагах федерального займа. Расскажем, какие банки продают ОФЗ для населения, как купить облигации банков, а также, напомним, все ключевые понятия, которые должен знать инвестор, начиная с номинала облигации, ее стоимостью на рынке и заканчивая офертой, величиной купона, накопленным купонным доходом.

Ставки по вкладам сегодня постепенно растут, однако все равно остаются на уровне 6-7% годовых. А вот, к примеру, облигации федерального займа могут приносить 7-8% годовых, при этом риски по ним практически сведены к нулю, поскольку за бумагами стоит сильное государство с низким уровнем внешнего долга и солидными золотовалютными запасами.

Если хотите больше, то можно рассмотреть корпоративные облигации, то есть бумаги компаний. Например, облигации банков показывают сегодня доходность на уровне 8-9%, при этом надо понимать, что риски по таким бумагам будут выше, чем по облигациям федерального займа. Но обо всем по порядку.

Суть бумаги

Облигация – это хорошая возможность дать в долг деньги под проценты государству или крупной компании. Примерно то же самое, что вклад, когда вы даете деньги в долг банку, но есть и отличия.

Первое. Облигация более маневренный инструмент. Если с вкладами, вы будете просто ждать дату выплаты процентов, опасаясь досрочно его закрыть, чтобы не потерять деньги, то облигацию можно продать в любой момент, получив и накопленные проценты, и тело долга.

Второе. Ставка выплачиваемых процентов (купонная доходность) по облигации может быть выше, чем ставка по вкладу, при этом, если правильно рассчитывать риски, то вероятность потерять сбережения будет минимизирована.

Третье. Также в облигациях можно зарабатывать на разнице между ценой облигации и ее номиналом. Например, номинал одной облигации 1 тыс. рублей, а инвестор купил ее на бирже за 900 рублей. Когда настанет дата погашения долга, то заемщик в лице компании или государства вернет инвестору 1 тыс рублей. Прибыль инвестора составит 100 рублей. У вкладов такой возможности нет в принципе.

Ниже мы еще подробно остановимся на ключевых терминах облигационного рынка и подробно все объясним, чтобы было понятно даже школьнику. А пока расскажем о том, как купить облигации, что для этого нужно.

Как и где купить?

У каждого гражданина, который пожелает обзавестись облигациями, есть сегодня в распоряжении 2 способа:

• Вы открываете брокерский счет и самостоятельно приобретаете на бирже облигации
• Вы открываете брокерский счет в банке и покупаете облигации через банк

Второй способ годится только, если вы собираетесь покупать облигации федерального займа для населения. У них даже есть свое специальное обозначение – ОФЗ-н. Еще СМИ их называют народными облигациями. Если же вам нужны корпоративные облигации, например, вы желаете купить облигации банков, то нужно самостоятельно выходить на биржу.

Какие банки продают ОФЗ-н?

Банки, выступая в роли агентов Минфина, уже больше 1 года продают облигации федерального займа населению. Пока сегодня купить ОФЗ-н можно только в 2 банках, а именно в Сбербанке и ВТБ, но буквально в момент написания этого материала появились сообщения о намерении Минфина расширить список агентов.

Таким образом, продавать облигации федерального займа населению совсем скоро будут следующие банки:

• Сбербанк
• ВТБ
• Почта-Банк
• Промсвязьбанк

Государство активно пытается привлечь население на долговой рынок, поэтому предпринимаются попытки расширить число агентов за счетов банков с широкой филиальной сетью. Продумываются и другие моменты. В частности, по некоторым данным, Почта-Банк будет в целях комфорта граждан осуществлять продажу ОФЗ-н через мобильное приложение. Также обсуждается идея о том, чтобы не взимать с покупателей ОФЗ-н комиссии, что должно повысить спрос на народные облигации.

Условия покупки ОФЗ-н

Покупка ОФЗ-н в банках осуществляется немного по иным принципам и на иных условиях, чем покупка классических ОФЗ или корпоративных бумаг на бирже. Это сделано для того, чтобы гражданам было проще купить народные облигации и при этом их риски были бы ограничены.

Как сообщается на сайте Минфина, основная цель заключается в том, чтобы повысить финансовую грамотность населения, взрастить культуру инвестиций среди граждан путем создания инструмента, который по своим параметрам и уровню риска находится МЕЖДУ банковским депозитом и ОФЗ с биржи.

Покупателям ОФЗ-н нужно помнить о следующих особенностях:

• Минимальная сумма для покупки бумаг начинается с 30 тыс. рублей
• Максимальная сумма для покупки ОФЗ-н ограничена 15 млн рублей
• У ОФЗ-н нет вторичного рынка, то есть купленные бумаги нельзя продать другому человеку или компании. Выкупает бумаги только банк-продавец
• ОФЗ-н нельзя использовать в качестве предмета залога. Нельзя их переводить в другой банк или депозитарий для учета
• В случае продажи ОФЗ-н в течение 12 месяцев после покупки происходит возврат средств без начисленных процентов. Если инвестор продержит бумаги дольше 12 месяцев, то получит свои деньги + проценты
• Сделки с ОФЗ-н облагаются комиссиями в пользу банка. При сумме покупки до 50 тыс. рублей – 1,5%. Если купить в диапазоне 50 тыс.-300 тыс. то размер комиссии составит 1%. Если объем будет выше, то 0,5%. Продажа бумаг облагается аналогичными комиссиями.

Самостоятельная покупка ОФЗ на бирже

Если вы собрались самостоятельно покупать на бирже облигации федерального займа, то для начала вам нужно выбрать брокера и открыть у него счет. О том, какие компании сегодня имеют лицензии на осуществление брокерской деятельности, читайте в нашем материале «Список брокеров и форекс-дилеров России. Рейтинги 2018».

Далее нужно выбрать подходящую облигацию. Список огромен. Все они отличаются друг от друга по дате погашения, стоимости, доходности. Инвестор подбирает себе бумагу с наиболее подходящими параметрами.

Обратите внимание на код ОФЗ. Если он начинается с цифр «25», «26», то, значит, что по таким бумагам предусмотрен постоянный доход. Он определяется в момент размещения бумаги и не меняется до момента полного погашения долга. Очень популярная на рынке серия, которая привлекает многих инвесторов.

А вот, например, серия 46 постепенно выходит из обращения, поскольку не пользуется большим спросом у граждан. Здесь предусмотрен переменный купон. Кроме того заемщик регулярно погашает часть тела долга, в результате чего размер доходов инвесторов становится все меньше и меньше.

Облигации банков на бирже

А теперь рассмотрим корпоративные облигации. Не только государство нуждается в деньгах, но и различные компании. Мы взяли компании из финансового сектора. Как видим, немалое количество банков готовы предложить гражданам хорошую прибыль за их деньги. Среди них выделяются облигации Альфа-Банка, МКБ, Бинбанка и др.

При выборе бумаги обращаем внимание на доходность бумаги, которая формируется исходя из размера купона, цены покупки бумаги, времени, в течение которого инвестор держит у себя бумагу, а также с учетом того, что гражданин вкладывает полученную от процентов прибыль обратно в покупку облигаций.

И давайте освежим в памяти ключевые понятия, которые также пригодятся гражданам, начинающим свой путь на облигационном рынке.

Номинал – это изначальная цена облигации. Обычно ее устанавливают на уровне 1 тыс. рублей, то есть 1 облигация стоит 1 тыс. рублей. Стоимость справедлива, как для облигаций федерального займа, так и для корпоративных бумаг. Решил гражданин дать в долг государству 100 тыс. рублей. Он покупает 100 облигаций номиналом в 1 тыс. рублей каждая.

После того, как облигация попадает на биржу ее цена может меняться в зависимости от разных условий. Например, стало известно, что дела у компании идут плохо и у нее могут возникнуть проблемы с погашением долга. Инвесторы испугались и начали дружно на рынке скидывать облигации, опасаясь, что никто не вернет им их деньги. В результате таких действий цена облигации начала снижаться и установилась на уровне 500 рублей. При этом номинал бумаги не меняется, оставаясь на уровне 1 тыс. рублей. Движение может быть и в обратную сторону. То есть при номинале 1 тыс. рублей цена бумаги может быть, например, 1100 или 1200.

А теперь давайте разберемся, какую сумму получит инвестор, купивший облигацию на рынке по цене номинала, а также выше планки или ниже. Независимо от цены покупки облигации инвестору заемщик вернет деньги по номиналу. Иными словами, купил инвестор на рынке облигации по 900 рублей за штуку. В назначенный для погашения день компания вернет ему 1 тыс. рублей. А если инвестор купил бумагу по 1123 рубля, то ему тоже вернет заемщик только 1 тыс. рублей.

Величина купона – это фактически размер дохода на одну облигацию. Например, купил инвестор 500 облигаций. Величина купона составляет 40 рублей. Это значит, что в день выплаты купонов инвестор получит 500*40=20 000 рублей. Здесь также нужно обращать внимание на периодичность выплаты купона. Часто компании выплачивают деньги каждые 6 месяцев. Таким образом, инвестор каждые полгода может получать по 25 000 рублей, если будет и дальше держать свои 500 облигаций.

Накопленный купонный доход – эта сумма, которую нужно отдать продавцу. Представим, что с момента последней выплаты по купонам прошло 2 месяца. До следующей выплаты еще 4 месяца. За 2 месяца владелец накопил купонный доход в размере 10 рублей на каждую бумагу. И при продаже облигаций он не потеряет эти деньги, потому что покупатель должен ему возместить эту сумму. Зато, когда через 4 месяца придет время выплаты купона, покупатель получит деньги сразу за 6 месяцев. Все справедливо и все довольны.

Дата погашения облигации – это день, в который заемщик в лице компании полностью вернет деньги, включая последнюю часть процентов.

Дата оферты – это деньги, когда инвестор может воспользоваться предложением заемщика и вернуть все свои деньги досрочно по номиналу.

Приятных вам инвестиций, друзья! Отметим лишь, что не стоит брать микрозаймы за 5 минут для вложения в ценные бумаги. Займы без отказа используют лишь для того, чтобы потерпеть до зарплаты, когда не хватает немного средств.

(Поставьте оценку. Голосов: 6. Балл: 5,00 из 5)